• رئيسي
  • أخبار
  • الأزمات المالية شائعة بشكل مدهش ، لكن قلة من البلدان تغلق بنوكها

الأزمات المالية شائعة بشكل مدهش ، لكن قلة من البلدان تغلق بنوكها

بالنسبة للأمريكيين ، فإن مشهد اليونانيين وهم يصطفون خارج البنوك المغلقة يستحضر صوراً من الكساد الكبير - آخر مرة أغلقت فيها جميع البنوك في الولايات المتحدة بأوامر حكومية. في الواقع ، في حين أن الأزمات المصرفية شائعة بشكل محبط في جميع أنحاء العالم ، فإن الحكومات عادة لا تفرض مثل هذه 'العطلات الرسمية' إلا كملاذ أخير ، لمنع الأموال من الفرار من النظام المصرفي ودفعه للانهيار.


الجدول الزمني للأزمات المصرفيةقمنا بفحص قاعدة بيانات شاملة للأزمات المالية من عام 1970 حتى عام 2012 قام بتجميعها والاحتفاظ بها اثنان من الاقتصاديين لصندوق النقد الدولي لمعرفة مدى غرابة الوضع الحالي في اليونان. عرّف الاقتصاديون في صندوق النقد الدولي 'الأزمات المصرفية الشاملة' على أنها تلك التي تحمل 'علامات كبيرة على الضائقة المالية في النظام المصرفي' ، مثل عمليات تشغيل البنوك الكبرى ، والخسائر والتصفية ، والتدخلات السياسية الهامة في الاستجابة ، مثل ضمانات الودائع ، والتأميم ، وإعادة الرسملة. وتجميد الودائع والعطل الرسمية.

من أصل 147 أزمة مصرفية مدرجة ، قامت الحكومات الوطنية في سبع حالات فقط بتجميد الودائع و / أو أمرت بإجازات رسمية. وكانت معظم هذه الحالات في أمريكا اللاتينية: الأرجنتين (في 1989 ومرة ​​أخرى في 2001-2002) والبرازيل (1990) والإكوادور (1999) وبنما (1988) وأوروغواي (2002). في أفريقيا ، كان هناك تشاد (1983). وقع أحدث حادث كبير في عام 2013 في قبرص ، كجزء من صفقة الإنقاذ مع الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي.


في الماضي ، كانت العطلات الرسمية تدوم عادة أسبوعًا أو أقل ، وفقًا لقاعدة البيانات. ومع ذلك ، تم إغلاق البنوك القبرصية لمدة أسبوعين في عام 2013 ، وتم إغلاق البنوك اليونانية منذ 28 يونيو.

يُظهر التاريخ أنه حتى بعد إعادة فتح البنوك المغلقة ، فإن القيود المفروضة على الوصول إلى الودائع وتحويل الأموال - خاصة تلك التي يحتفظ بها الأجانب أو المقومة بالعملة الأجنبية - يمكن أن تستمر لأشهر أو حتى سنوات. أوروغواي ، على سبيل المثال ، أعادت هيكلة 2.2 مليار دولار من الودائع لأجل بالدولار ، مما أدى إلى تمديد آجال استحقاقها على مدى ثلاث سنوات. في أبريل الماضي ، رفعت قبرص آخر ضوابط على رأس المال كانت مفروضة في عام 2013.

أزمات متزامنةوجد باحثو صندوق النقد الدولي أن ما يقرب من ثلث (32٪) الأزمات المصرفية منذ السبعينيات كانت مصحوبة بأزمات الديون السيادية (أي عدم قدرة الحكومة أو عدم رغبتها في سداد حاملي سنداتها) ، وأزمات العملة (عندما تفقد عملة الدولة قيمتها بسرعة. )، او كلاهما. في الواقع ، بدأت الأزمة المصرفية اليونانية في 2009-2010 كأزمة ديون. لمنع الحكومة اليونانية من التخلف عن سداد القروض المصرفية الضخمة التي أخذتها قبل الأزمة المالية العالمية ، وافقت المفوضية الأوروبية والبنك المركزي الأوروبي وصندوق النقد الدولي على قرضين إنقاذ يبلغ إجماليهما أكثر من 240 مليار يورو مقابل سلسلة من إجراءات التقشف.



كان من المفترض أن تسدد اليونان 1.55 مليار يورو (1.73 مليار دولار) إلى صندوق النقد الدولي الشهر الماضي ، لكنها بدلاً من ذلك أصبحت أول دولة متقدمة على الإطلاق تفوت على الإطلاق مدفوعات صندوق النقد الدولي. ويبلغ الدين المستحق على البلاد 29.15 مليار يورو (حوالي 32 مليار دولار) في السنوات الثلاث المقبلة ، بما في ذلك سداد 3.5 مليار يورو (3.8 مليار دولار) للبنك المركزي الأوروبي في 20 يوليو.


قد يؤدي الفشل في التوصل إلى اتفاق بشأن حزمة الإنقاذ الثالثة إلى تخلي اليونان تمامًا عن اليورو لصالح عملة وطنية جديدة ، والتي يتوقع المحللون عمومًا أن تفقد قيمتها بسرعة بالنسبة لليورو. وهذا يعني أن اليونان قد تواجه أزمات مصرفية وديون وعملات متزامنة - وهو أمر حدث أقل من اثنتي عشرة مرة منذ عام 1970 ، وفقًا لقاعدة البيانات.